中國四大新興產業

四大新興產業催生市場亮點

世華財訊　2011-03-11關注"兩會"議題與市場熱點，從"新能源"、"新材料"、"新技術"、"高端制造"等角度，挖掘"促新興"主題帶來的市場投資機會。證券日報3月11日推出系列報導之四，從"新能源"、"新材料"、"新技術"、"高端制造"等角度，挖掘"促新興"主題帶來的市場投資機會。

新能源：政策給力發展提速未來5年內，我國將大力開發和利用新型能源。按照"十二五"能源規劃目標，"十二五"期間我國將加快推進水電、核電建設，積極有序做好風電、太陽能、生物質能等可再生能源的轉化利用。國家能源局編制的"新興能源產業發展規劃"已經通過發改委審批，該規劃包含了核電、風能、太陽能和生物質能的開發利用，以及對傳統能源的升級，預計從2011年到2020年新能源發展總投資將達到5萬億元。2011年是"十二五"規劃的第一年，國家將在新能源領域開始新一輪的投資建設，相關鼓勵政策也將逐步落實。新能源發展提速，到2020年新能源發電裝機容量占比將達到15%：根據能源局的預測，到2020年核電裝機容量將達到8000萬千瓦；風電裝機容量將達到1.5億千瓦；太陽能發電裝機容量將達到2000萬千瓦；新能源發電裝機容量占比將達到15%。

招商證券對於新能源行業中各個細分行業的發展觀點。核電。將成為增長最快的新能源產業。未來10年我國核電總投資規模約為9000億元。在2015年之前我國將相繼建成12座核電站。國內核電設備企業面臨的市場規模在3500 億元左右，年均市場需求約350億元。風電。增速下降，但發展空間仍然很大。到2020年中國風電裝機容量達到1.5億千瓦，未來10年內年均風電新增裝機容量為1100萬千瓦。2010年我國進入海上風電發展階段，華銳風電、金風科技、東方電氣、湘電股份和上海電氣等企業將成為未來海上風電招標的有力競爭者。光伏產業。2010年面臨大幅增長，2011年市場需求保持旺盛。2010年全球累計光伏裝機容量預計將達到3843萬千瓦，同比增長約68%。各家公司接到的2011年交貨訂單也快速增長,到2010年底在手訂單均已接近現有產能。各家光伏組件生產企業紛紛開始進行新一輪的擴產計劃。具體到細分行業的投資，中投證券認為，核電方面政策最明確投資額最大，推薦東方電氣、江蘇神通。光伏投資主線：一是受益於產業規模擴張階段對中游輔料及光伏設備的需求，看好中游的輔料制造商和光伏設備商，推薦奧克股份、科士達、新大新材、精工科；二是，具備垂直一體化成本優勢的行業龍頭，推薦海通集團；三是新產品新技術可能帶來的行業變革，光熱、聚光、高效薄膜太陽能等技術值得關注，推薦哈高科。風電行業推薦金風科技、湘電股份、海德控制。同時，看好新能源汽車產業的長期投資價值推薦電池制造商南都電源，電池電材料相關的中國寶安、新宙邦、當升科技。新材料：新市場帶來新空間新材料就是發展戰略性新興產業的基石。新材料產業的發展對信息、生物、航空航天、新能源等產業的發展起到重要的支撐作用。新材料環保、節能，更符合可持續發展戰略，這也將對相關的新材料概念股形成利好。據悉，新材料產業"十二五"規劃將對前沿技術、戰略性新興產業、重點產業這三類新材料板塊的發展予以支持。相對應的思路分別是搶占制高點、培育生長點和傳統產業轉型升級。前沿技術包括高效能源材料、先進超導材料、納米材料與器件、功能與智能材料、微電子材料、光電子材料等。戰略性新興產業包括半導體照明材料、新型顯示材料、高性能電池材料、稀土功能材料、高性能纖維及其復合材料、軍民兩用材料。新材料板塊的重點產業包括石化、鋼鐵、有色、輕工、建材等。

湘財證券對於新材料中細分行業的投資。電子信息材料。永太科技：國內產品鏈最完善、產能最大的精細化學品生產商。誠志股份：世界第三家掌握TFT液晶生產技術企業。福晶科技：全球領先的非線性光學晶體與激光晶體元器件制造商。亨通光電：國內光纖光纜龍頭企業，年產能600萬芯公里。有研硅股：中國最大的國際級半導體材料基地，國內唯一一家擁有自主知識產權的12英寸硅晶拋光生產線的企業。新能源材料。中材科技：特種纖維復合材料行業唯一全能的國家級高新企業，高強玻纖領域國內市場占有率超90%。特變電工：控股72.95%的新疆新能源是我國目前規模最大的專業從事太陽能開發和利用的高新技術企業之一，擁有太陽能應用產品4100KW的年產能。嘉寶集團：核工業重要配件生產商，相關樣品已交付中國運載火箭研究院。新能源汽車電池材料。主要有包鋼當升科技、中信國安、新宙邦、杉杉股份、科力遠、中鉅高新。稀土材料。主要有包鋼稀土、廈門鎢業、中科三環、橫店東磁。

有色金屬合金材料。包括西藏礦業、東方鉭業、云海金屬、東方鋯業、貴研鉑業。新型鋼鐵材料。主要包括鋼研高納、久立特材。新型建筑材料。主要包括斯米克、海螺型材、瑞泰科技、方大集團。新型化工材料。主要包括硅寶科技、煙臺氨綸、三愛富、新安股份。生物醫用材料。主要包括樂普醫療、魚躍醫療。生態環境材料。紅寶麗：亞洲唯一擁有自主發明專利的萬噸級異丙醇胺生產規模的企業，年產能將擴充至4萬噸，成為世界龍頭。三聚環保：唯一一家以能源凈化材料為主業的A股上市公司。鑫富藥業：PBS降解塑料年產能3000噸，5年內將擴充年產能20000噸。新技術 傳統行業轉型的新引擎 今年"兩會"中的政府工作報告表示，國家將積極發展新一代信息技術產業，建設高性能寬帶信息網，加快實現"三網融合"，促進物聯網示范應用。2011年是中國"十二五"規劃的開局之年，政府宏觀政策和"十二五"規劃的實施，將持續支持中國新一代信息技術市場的高速成長。近幾年一直被頻繁提及的云計算、物聯網、移動設備與應用、社會化網絡服務及商務智能等，也將從早先的概念普及和實驗開始逐步進入市場化、產業化階段。物聯網。物聯網是互聯網應用的拓展與深化。物聯網不是重新建設一套平行於互聯網的系統，而是充分利用互聯網所提供的信息高速公路，完成自身所具備的實時數據讀取、信息交換、遠程控制等特色功能。物聯網所涉及的關鍵技術，比如射頻技術、分布式計算、傳感器、嵌入式智能、無線傳輸及實時數據交換和互聯網都是目前較為成熟的技術，并在相關領域已得到廣泛的應用。目前在集成電路設計方面，代表公司有大唐微電子、士蘭微和上海貝嶺；在集成電路制造方面，有中芯國際、華虹NEC等；在集成電路封測方面，主要有通富微電和華天科技；在MEMS傳感器方面，目前上市公司中歌爾聲學已經掌握MEMS芯片設計、MEMS半導體封裝等多項核心技術；在網絡的升級換代方面，烽火通信、中天科技、亨通光電、中興通訊、光訊科技、三維通信等國內領先的光纖制造商、通信設備提供商，在物聯網建設進程中，最先受益，確定性最高。云計算。目前，雖然云計算市場還處於宣傳和推廣階段，大范圍的應用及盈利企業幾乎屈指可數，但信息爆炸和信息泛濫日益成為經濟可持續發展的阻礙，云計算以其資源動態分配、按需服務的設計理念，具有低成本解決海量信息處理的獨特魅力。經初步統計，目前涉及云計算概念的上市公司有：浪潮信息、華勝天成、中興通訊、方正科技、長城電腦、綜藝股份、東軟集團、浪潮軟件、衛士通、鵬博士、網宿科技、神州泰岳、用友軟件、焦點科技、生意寶。生物農業。生物農業包括轉基因育種、動物疫苗、生物飼料和生物農藥幾大領域。我國耕地面積保持在18億畝左右，按13億人口計算，人均耕地面積1.38畝，在有限的耕地面積之下，養活這么多的人口，種子的優良與否成為未來農業發展的關鍵。有機構研究成果顯示，種業中的登海種業、豐樂種業、敦煌種業、隆平高科，水產養殖業中的獐子島、好當家、東方海洋，生豬養殖業中的羅牛山等值得關注；疫苗生產領域的龍頭企業有，國內最大的動物保健品生產企業的中牧股份、建立了獸用疫苗國家工程實驗室的金宇集團、農業部定點生產口蹄疫疫苗、專用豬瘟（脾淋）疫苗和小反芻獸醫疫苗的天康生物等；生物飼料行業的龍頭有，新希望、正邦科技、正虹科技等；生物農藥領域的江山股份、華星化工、揚農化工、新安股份、利爾化學等，值得關注。生物醫藥。目前生物制藥行業，一方面擁有廣闊的產業發展，另一方面則擁有了積極的產業政策扶持。其中呈現兩條投資主線。一是顯性的生物制藥股，天壇生物、科華生物、安科生物、華蘭生物、上海萊士等。二是隱性的生物醫藥概念股，主要是指旗下擁有生物制藥股權的品種，蘭生股份、長春高新、重慶啤酒、大連國際、現代制藥等。

高端制造 向中國創造轉變 近年來，我國相繼出臺了一系列調整振興鼓勵政策措施，高端裝備制造業發展環境不斷優化，產業創新能力明顯增強，科技水平大幅提高。高端裝備制造業的發展，不僅成為振興中國制造業的契機，更是推動中國制造向中國創造轉變的主要動力。目前，國務院已經明確了七大領域的產業為戰略性新興產業，其中包括兩個領域的裝備制造業，一個是高端裝備制造業，一個是新能源汽車。高端裝備制造業可以細分為以下幾個方向。高端智能裝備制造。智能裝備制造業將是提高中國制造業核心競爭力的"工作母機"，未來智能制造裝備的重要性，將主要體現在成為其他高端制造業快速發展的基石，為航空裝備，衛星，軌道交通設備，海洋工程等高精尖領域提供智能控制系統，自動化生產線，機器人等高科技生產控制設備，促進整個高端裝備制造業的發展。中銀國際推薦，華東數控、軟控股份、機器人、大立科技和臺基股份。航空航天裝備制造。高端裝備制造業的發展也給航空航天工業帶來發展的春天，在工業化推進的關鍵時期，航空航天工業的發展可以帶動裝備制造業，數控機床產業，應電子產業，材料產業，發動機制造業等相關產業重大關鍵技術的突破。國元證券研究報告稱，關注航空動力、中國衛星、航空電子、哈飛股份等品種。海洋工程裝備制造。目前，我國海洋工程實際收入規模，只有一兩百億元規模，根據戰略性新興產業規劃，到2015年要達到一千億的規模，其發展空間可見一斑。世紀證券認為，以下幾類相關公司將從中受益：一是直接受益於海洋油氣資源勘探開發的相關海洋工程服務類公司，如中海油服、海油工程及中信海直等；二是具備一定的海洋工程設備制造相關技術基礎，且有承接大型海洋工程設備平臺建造改裝項目經驗的相關設備制造公司，如中集集團、中國船舶及中國重工等；三是發展迅速特色鮮明的相關專用設備及技術服務公司，如杰瑞股份等。高鐵和軌道交通裝備制造。安信證券認為，未來3年，鐵路里程仍處於快速增長期，投資規模可能超出規劃，高鐵市場仍有投資機會。機車車輛及零部件業務可持續性較強，國內動車組需求空間巨大，城軌地鐵的需求持續性更強。低碳時代全球開始重新重視鐵路建設，中國高鐵產業鏈完整，設備技術成熟、出口信貸資金雄厚，出口市場的發展前景廣闊。重點推薦中國南車、中國北車、時代新材、晉億實業。同時，許繼電氣、臥龍電氣、特銳德、鼎漢技術等涉及鐵路電氣設備產品的公司也值得重點關注。機械重工龍頭公司。銀河證券認為，高端裝備行業已進入黃金期，在帶來巨大投資機會的市場行情中，尤其要在相關行業中，關注那些將獲得更大發展機遇的龍頭公司，推薦徐工集團、中聯重科、三一重工、中集集團、中國一重。