全球製藥版圖重整浪潮未止，台廠漸不缺席 精實新聞 2013-12-17 09:06:07 記者 蕭燕翔 報導 又一家國際藥廠來台尋求夥伴，這次是自金融海嘯後積極透過併購成長的Alvogen Group(艾威群集團)，以約當台幣六十億元吃下美時(1795)67%股權。而這也不是國際藥廠來台尋求策略聯盟夥伴的首例，不管是因新藥授權與國際新藥公司結盟的寶齡(1760)、智擎(4162)，或已獲日本大塚製藥入股的醣聯(4168)等，台廠在製藥供應鏈的價值鏈累積已從研發至生產，剛好符合面臨自然成長趨緩的國際製藥集團所需，未來類似的結盟入股案件，預料還將層出不窮。這幾年國際製藥業併購成為顯學，一方面是大環境面臨保險財源緊縮，藥價壓力轉強，另一方面則因原廠面臨專利懸崖的產品缺口，因而開始透過併購方式尋求有機成長外的新動能。今年Amgen以105-106億美元吃下抗癌藥廠Onyx，去年才與Watson合併的Actavis繼續以85億美元吃下W. Chilcott，Endo今年併購動作也加大，光是下半年就一連收購Boca、Paladin及Nupathe，而今年不少的收購案，都是瞄準個別公司的特定利基產品，以補上原明星藥品專利到期後的營收缺口。 而對台廠來說，過去在學界的研發能量很強，這幾年資本市場的高度發展，對產業最有利的幫助一部分來自於加速了研發成果商轉的能量。除了研發前段外，國內醫療院所聞名國際的臨床品質，也吸引包括諾華、GSK、輝瑞等大藥廠來台設立臨床中心，先是串連了新藥研發至臨床段的價值鏈。接著過去不被重視的生產段，在監理機關越來越重視藥品上市後的管理，部分藥品獲准上市後因生產問題遭停產事件頻傳下，台廠在生產段的品質管理及特殊製劑製造能力，在製藥價值鏈上不再只是類似電子代工的微利化角色，於此同時，台灣又在今年成為PIC/S第43個會員國，進度領先鄰近的日本、韓國及中國，未來在會員國基礎上，可望節省重複認證的時間，將有越來越多的學名藥廠像美時一樣，同步取得美國、日本及歐盟的藥物監理機關認證。 在串聯了研發臨床至生產實力下，又與全球排名前五大的中國及日本藥品市場，具地利之便，台灣也因此成了歐美藥廠想要進入亞洲市場的主要橋梁。而對台廠來說，長期限縮於每年不過1,400億台幣(健保資料為主)的國內藥品市場，藥價還得每兩年遭重新檢視砍價，不少台廠早就將衝刺海外營運貢獻，做為未來三至五年的主要發展重點，但即使不少本土藥廠早就具備國際級的開發實力，卻在苦無熟悉當地法規及商業模式的夥伴下，遲遲不得其門而入，此時引進國際醫藥集團，看重的是國際行銷及藥證查登的能力，將現有產品Pipeline以最快時間推上銷售高峰(Peak Sale)，也拉升自身的層級至行銷國際的利基藥廠水準。 其實，對於營收動輒幾百億、甚至千億台幣的國際醫藥集團來說，拿個幾十億台幣入股或併購國內藥廠，並非難事，過去業界相關國際大廠有意來台尋求併購對象的傳聞也不斷，只是對於過去以研發及行銷為主的國際藥廠來說，對外求親要的就是完整產品Pipeline及強化生產實力，台廠如果在這些方面優於國際同業，自然就有吸引策略夥伴的條件，在這幾年全球製藥版圖併購策盟的重整浪潮中，預料也將逐漸不缺席。
美時：與Alvogen結盟重綜效；效益明年起漸現 精實新聞 2013-12-18 09:57:29 記者 蕭燕翔 報導 艾威群(Alvogen)以私募方式入股美時(1795)，並取得67%股權，因私募價與現貨價差距太大，引發賣壓；美時發布聲明指出，該私募案成就的前提為維持現任董事長及經營團隊不變，且雙方已就研發、生產代工及銷售等合作達成協議，預計明年第一季將啟動軟膠囊的擴產，以承接艾威群的明星產品代工訂單，力拼明年第三季量產，另台灣市場產品查登及銷售合作效益，則將在2015年擴大發酵。艾威群斥資約合台幣60億元，私募取得美時約67%股權，每股私募價39.5元，因與現貨價差距過大，引發市場賣壓，週二股價跌停作收，週三也一度觸底跌停後打開。為釐清外界疑慮，美時發布聲明稿澄清，與艾威群談判私募案成就的前提為現任董事長林東和(附圖資料照片)續任，且經營團隊不變，並將視公司營運成長狀況擴編研發、製造及業務相關人員，以達美時成為艾威群集團亞太總部(APAC)的目標。另外，雙方高層也已就新產品研發達成協議，敲定的數個品項將在2014年交由美時負責，待雙方正式合併後，會依品項優先順序及各品項費用等執行細節，擬定後開始執行，外界也預料，因艾威群的強項在於挑戰困難學名藥，未來雙方在搶攻美國P4 FTF的利基學名藥市場部份，將擴大合作。而美時現有美國藥證產品及查登中藥證，艾威群除將協助盡速取得藥證外，同時會代銷上述產品。而艾威群現有多項產品，將挑選合適品項由美時負責生產銷售，並引進新市場如中國、泰國、東南亞國協等。其中艾威群現有挑戰P4 FTF的產品，未來有可能將導入美時。在短期合作效益部分，據了解，艾威群已確定有一款年銷10億顆的軟膠囊品項，將轉由美時代工，美時也已規畫擴產，預計斥資6千萬到1億元擴增現有產線，明年第一季開始動工，力拼第三季量產，屆時軟膠囊年產能將由3億顆增至10億顆。此外，艾威群目前在國內已註冊50多個藥品品項，但先前苦無台灣專有銷售查登團隊，登記進度較慢，外界也預期，未來美時將擔任艾威群集團的台灣銷售及查登角色，明年除積極擴增註冊品項外，也將申請健保藥價及醫院進藥，2015年效益擴大。 美時強調，此次私募策略聯盟，艾威群股權將閉鎖三年，不得在市場上流通，故私募案成立前後，美時在外流通股數除公司債(CB)轉換成現股外，將不會有所變動。艾威群除以現金參與私募，也同時釋放研發、製造及通路等資源予美時，使其能快速達到成為艾威群集團亞太總部(APAC)的目標。美時表示，該公司私募策略投資夥伴的引進，並不是僅單純看私募價格及資金的引入，更重要的是帶來多大的綜效，因此該公司在考量此私募價格及股權比例時，更多是思考長期公司發展及股東利益，而不願引入短期財務性操作為主的私募基金。
美時：艾威群私募閉鎖3年！私募價合理 鉅亨網記者胡薏文 台北 2013-12-18 11:50:06 美時(1795-TW)宣布與國際藥廠艾威群集團(Alvogen)策略結盟，Alvogen將透過私募以每股39.5元，共投入60億元入股美時，成為美時最大股東，由於私募價格僅約股價「5折」，引來失望賣壓，但美時今天提出說明，強調艾威群私募股權將閉鎖3年，不得在市面上流通，且艾威群每年投入美時之研發、製造與通路資源，必可為雙方公司、股東帶來極佳的效益，雙方將合作實現美時短期內成長為亞洲頂尖生技製藥公司目標，因此美時認為此次私募價格尚屬合理。美時今天股價以跌停開出，但獲得買盤承接，敲開跌停，盤中跌幅縮小至2.8%，早盤也爆出逾6000張大量。美時表示，與艾威群談判此私募案成就的前提，即是由現任董事長林東和先生續任，經營團隊不變，且視公司營運成長狀況擴編研發、製造及業務相關人員，以達美時公司成為艾威群集團亞太總部(APAC)之目標。美時表示，已與艾威群討論，艾威群將把數個產品研發明年起交由美時負責，待雙方正式合併後，將依品項優先順序，各品項費用等執行細節擬定後開始執行。製造擴廠方面，艾威群將依美時公司現有技術產能挑選合適產品移轉至美時公司生產。看好未來軟膠囊藥品市場性，已計畫將公司軟膠囊產能由原年產3億顆擴充為10億顆，若雙方合併進度順利，新增軟膠囊產線預計2014年首季動工。美時指出，此次私募策略聯盟，艾威群之股權將閉鎖3年，不得在市場上流通，故私募案成立前後，美時在外流通股數除公司債(CB)轉換成現股外，將不會有所變動。艾威群除現金參與私募，也同時釋放研發、製造及通路等資源予美時公司，使公司能快速達到亞太總部(APAC)之私募策略聯盟目標。美時強調，私募策略投資夥伴的引進，並不是僅單純看私募價格及資金的引入，更重要的是，此夥伴能帶來多大的綜合效益。因此在考量此私募價格及股權比例時，更多的思考層面是在長期的公司發展及股東利益，若僅考量私募價格高，但私募夥伴僅能投入財務性資金，並不能帶來研發、銷售或新市場開拓的貢獻及原團隊的保存，這樣的夥伴並不是所樂見的。
美時董座林東和 三經營法寶【經濟日報╱記者黃文奇／台北報導】 2013.12.17 03:10 am美時董事長林東和一手打造美時，從道地的台灣本土公司到國際百年藥企的一員，成為Alvogen集團全球生產基地，內部透露，近20年的超完美布局策略，他靠的是「合理化、不設限、最佳化」三個經營法寶。林東和是台灣藥業的老兵，今年60歲，仍然保持常年的運動習慣，爬山、騎腳踏車，維持旺盛的企圖心；雖然不是研發背景，但林東和20幾歲就進入藥業當銷售代表，由基層歷練至國際大藥廠在台主管，對於藥廠的經營管理一把罩。1990年，林東和在37歲那年創辦友瑞，代理銷售藥品。當時，公司就和合作夥伴「美時」有深度的業務往來，因緣際會下，雙方換股、結盟，開啟了他的美時生涯，也啟動了美時再造的契機。美時內部透露，林東和入主後的幾年，公司拿下了幾個第一，包括當時台灣自行認定的第一個新藥藥證，這個藥品現在還在賣；其後幾年，林東和再次啟動公司國際化的旅程，歷經七年、陸續投資約10億元，讓美時躋身符合國際藥品生產規範（PIC／Ｓ GMP）的指標公司。【2013/12/17 經濟日報】
美時重申 艾威群私募價合理 中時即時 王宗彤 2013年12月18日 11:28國內生技製藥廠美時(1795)因周一(16日)國際藥廠艾威群集團入股，私募價腰斬，引發昨(17)日股價跌停鎖死大賣壓。今(18)日公司再度澄清，強調與艾威群的合作，不僅只是帶來財務性資金，還可帶進研發、銷售、製造與通路資源，對美時的中長期發展有助益，因此公司認為此次私募價格尚屬合理。今早盤美時股價雖再以跌停價72.8元開出後，但隨即打開跌停，股價力拚回平盤，盤中11時左右，股價來到約76元，下跌2.2元。美時強調，此私募策略聯盟，艾威群之股權將閉鎖3年，不得在市場上流通。且美時公司經營團隊不變。美時董事長林東和指出，除了資金投入外，艾威群還將挑選合適產品移轉至美時公司生產銷售，並導入新市場如中國、泰國、東南亞國協等。又看好未來軟膠囊藥品市場性，已計畫將美時軟膠囊產能由原年產3億顆擴充為10億顆，若雙方合併進度順利，新增軟膠囊產線預計2014年Q1動工。
策略聯盟 美商艾威群砸60億入股美時 NOWnews-2013年12月16日 下午19:50 記者楊伶雯／台北報導美時16日宣布與國際藥廠Alvogen Group (艾威群集團)策略聯盟，透過私募引進資金，Alvogen集團預計投入約2億美元（60億元）入股美時，雙方將從研發、製造、行銷等展開全方位合作，攜手進軍全球生技製藥市場；美時董事長林東和指出，選擇Alvogen集團，主要是著眼於兩公司的互補性，預估明年就可挹注業績。美時指出，Alvogen集團為國際性醫藥集團，著重於學名藥、生物相似性產品和非處方藥物的研發、製造和行銷，艾威群目前有超過200項藥品在研發及註冊中，產品組合包含廣泛的先進的分子藥物，治療範疇涵蓋腫瘤、心臟血管、呼吸、神經和腸胃道等領域。艾威群策略性地拓展全球業務，目前在全球超過30個國家設立營業據點。員工約1900人；主要市場在北美，其他重要市場包括韓國、羅馬尼亞、保加利亞、匈牙利、俄羅斯和大陸。美時表示，兩方的結盟方式將是透過私募引進Alvogen集團資金，在股權經營及全球發展策略上充分合作，美時除將成為Alvogen集團全球最重要的醫藥生產基地；也將成為Alvogen集團亞太總部(APAC)；雙方合作進入大陸、印度、泰國、緬甸、新加坡、馬來西亞、韓國等市場。美時表示，Alvogen集團將運用其整體資源，協助擴大大陸、印度、泰國、緬甸、新加坡、馬來西亞、韓國等市場的占有率；Alvogen集團將協助美時現有產品在美國市場開拓及新藥查登等工作，使新產品能更快速進入美國市場獲取鉅大商機； 美時與Alvogen集團將統合重要研發新藥計畫，強化研發能量及增進研發利益。美時董事長林東和指出，美時為擁有通過美國、歐盟、日本認證的製藥廠，另外設置抗癌藥物、高致敏等專業製劑廠，經過多年努力已經累積相當研發資源，在從事研發上相當具有競爭力，因此，過去已有不少國際、國內同業都積極與美時洽談合作事宜。他說，選擇Alvogen集團，主要是著眼於兩間公司的互補性，Alvogen集團可以在資金、通路與研發上提供美時更多的能量。美時的研發能力、專業製劑廠、日本經驗及法規先進國家的認證等都可為Alvogen集團從節省成本、強化製造帶來助益。林東和表示，決定與Alvogen集團策略聯盟，同時開創新的營運模式，未來將持續鎖定困難與特殊學名藥的開發，加上Alvogen集團的國際經驗與銷售通路，進行全方位的合作，共同掌握全球生技醫藥市場龐大商機。美時16日同時宣布，與日本公司合作進軍日本市場的新學名藥，前後經過近3年的努力，今年8月申請日本的藥證已順利審核通過，在今年10月第一批市場銷售藥品已出口至日本通路，是台灣藥業第一家抗癌用藥量產外銷日本的新里程碑。
Taiwanese Lotus Pharmaceutical Co signs deal with US' Alvogen Group IncBy Camaron Kao/Staff reporter Lotus Pharmaceutical Co (美時化學製藥), which makes and distributes oral and injection medicine, yesterday inked a cooperation deal with US-based drug maker Alvogen Group Inc, allowing Alvogen to acquire around 60 percent of its shares for US$200 million. The deal still has to be approved by shareholders of Lotus Pharmaceutical, the company said. "Lotus Pharmaceutical can achieve greater market access through this cooperation, and both companies can have a stronger portfolio because we have a different product-mix," company chairman Charles Lin (林東和) said at a press conference. Asked whether Lotus Pharmaceutical will have less control over its future direction, Lin said Alvogen and Lotus Pharmaceutical will both have a say in the company's future decisions. The Taiwan-based firm plans to sell up to 154.11 million shares at NT$39.5 per share to Alvogen through a private placement after the deal is approved by its shareholders. Lotus Pharmaceutical plans to use the proceeds to finance research and development and set up international retail chains, especially in the US, the company said. Both parties have agreed that Lotus Pharmaceutical will make drugs for Alvogen, especially those to go on sale in Asia. The companies are to also cooperate on strategies for the markets in China, India, Thailand, Myanmar, Singapore, Malaysia and South Korea. "Our costs for making drugs for the Asian market are lower than Alvogen's, and we will start by making Alvogen's oral medicine for the treatment of cancer," Lotus Pharmaceutical chief finance officer Ben Chung (鍾啟川) said. Lotus Pharmaceutical makes 300 million pills a year. Alvogen is to assist Lotus Pharmaceutical to apply for drug permits in the US and sell its drugs in the country. It also plans to help Lotus Pharmaceutical to enhance its research and development capabilities, the Taiwanese company said. Alvogen's annual revenue is about US$400 million, Lotus Pharmaceutical said, adding that Alvogen's sales to the US and Europe each account for 50 percent of its revenue. From January through last month, Lotus Pharmaceutical posted revenue of NT$577.46 million, up 29.39 percent from a year ago, according to the company's filing to the Taiwan Stock Exchange. "One of our cancer treatment drugs successfully entered the Japanese market in October, and its sales will help our revenue to grow significantly, starting November," Lin said. During the first nine months of this year, the company reported profit of NT$26.99 million, or NT$0.47 per share, up from losses of NT$116.47 million, or NT$2.62 per share a year ago, according to company data. Lotus Pharmaceutical's shares rose 1.2 percent yesterday on the GRETAI Securities Market, outperforming the over-the-counter market's 0.68 percent decline.
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